Cuando las barbas de tu vecino veas cortar..

En mi último post en este blog comenté, entre otras cosas, mi teoría sobre la caída del Deutsche Bank como una de las consecuencias de la futura crisis financiera provocada por los altos niveles de deuda soberana completamente impagables, a mi juicio. Bien, pues hoy quiero dar un poco de respuesta a la pregunta de mi amigo “Paco” (nombre ficticio) cuando le expliqué hace un par de semanas esta teoría: “¿y qué hacemos?”

SÁLVESE QUIEN PUEDA

Suponiendo que esté en lo cierto y el Deutsche Bank sea la primera pieza de dominó, más bien creo que será la segunda por detrás del BCE, que caerá cuando sea patente, si no lo es ya, que la deuda soberana de muchos de los países de la UE es impagable, algo hemos de hacer. Por un lado yo, que soy de espíritu muy conservador, cerraría todas las Resultado de imagen de titanicposiciones largas que tuviera en la bolsa, da igual de qué índole y procuraría distribuir mi liquidez para que no hubiera más de 100.000€ por banco. Recordad que el fondo de garantía de depósitos español cubre hasta 100.000€ por persona y cuenta. Fuera de España hay que ir con cuidado y más con los brókers porque por ejemplo Saxo Bank de Dinamarca sí que cubre los 100.000€ pero otros como XTB que es polaco solo cubre 20.000€. Id con mucho cuidado con esto pues más de un banco va a caer detrás del Deutsche pero los 100.000€ estarán garantizados a no ser que sean bonos y demás historias del propio banco. Hablo de cuentas en liquidez o depósitos garantizados. Repito, informaros bien sobre esto. 

Esta es mi opción más conservadora que equivaldría a ponerme al lado del bote salvavidas antes de que empezara a hundirse el barco. Mi plaza reservada.

HE SIDO LISTO Y HE COMPRADO CHALECOS SALVAVIDAS

Otra opción menos conservadora que había barajado mucho era la de abrir posiciones cortas a “cascoporro” en bancos europeos empezando por el mismo Deutsche Bank. A ello le podríamos sumar otras posiciones cortas en bancos nacionales como el Santander. No digo que el Santander vaya a caer, es evidente que no lo dejarán caer, el Popular fue un buen ejemplo de que no van a dejar que eso pase, pero la castaña temporal en bolsa fijo que se la va a pegar. Ah, todo sin olvidar una buena posición corta en DAX e IBEX.

Otra opción que comenté en el post de HERBALIFE era la de buscar una opción de ponerse corto en deuda soberana. Como dije desconozco si es posible aunque hoy en día con tantos productos derivados como hay seguro que esta opción existe.

Esta sería mi opción si estuviera ya preparado y quisiera comprar chalecos salvavidas para cuando se hundiera el barco.

ESTAMOS EN EL BOTE Y EL BARCO SE ESTÁ HUNDIENDO

Ahora supongamos que ya estamos en caída libre nos hayamos o no puestos cortos en bancos, bonos e índices europeos y hay pánico por todos lados. Estamos pensando “bien, ¿donde pongo el dinero?” los más arriesgados mientras se hunde el barco ya están Resultado de imagen de titanicpensando en alternativas como ponerse largos en el franco suizo, el oro y demás pues ambos son “valores refugio de toda la vida”. Yo mientras se estuviera hundiendo el barco no lo haría pero porque soy muy conservador pero no sería una mala opción.

BARCO HUNDIDO Y ESTOY EN EL BOTE PENSANDO EN EL FUTURO

Ahora con el barco ya hundido, el Deutsche Bank quebrado o casi y algún que otro banco europeo detrás, los tipos de interés subiendo pues nadie presta a nadie a no ser que se paguen altos tipos de interés, toca ir pensando seriamente en donde invertir. Una opción bastante lógica es ponerse largo en el franco suizo y oro como comentaba en el punto anterior pero ahora quizá es un poco tarde por lo que deberemos recurrir a un clásico de las crisis: valores de consumos básicos, salud y utilities. La teoría es fácil: aunque Imagen relacionadahaya crisis la gente necesita comer, necesita medicamentos y necesita suministros. Ojo, eso no quiere decir que la acciones de estas compañías no caigan sino que son mejores apuestas.

Consumos básicos pues tenemos a por ejemplo EBRO FOODS, en medicamentos GRIFOLS, REIG JOFRÉ, etc. y en utilities a ENAGAS y REE. Son ejemplos para que veáis a qué me refiero, luego toca analizar bien como está cada una de ellas porque la deuda que tienen va a influir pues si es muy alta y los tipos suben les va a costar más dinero.

Ojo, no confundir empresas utilities con empresas de energías. Empresas de energías tendríamos a REPSOL, GAS NATURAL y demás por poner dos ejemplos muy conocidos. Empresas que extraen petróleo y gas. Las utilities son las que producen y /o transportan y/o distribuyen la energía como ENAGAS, IBERDROLA, REE..etc. Precisamente para mi ENAGAS es una de las más interesantes. No me gusta su deuda pues ha ido subiendo pero como ya he dicho unas cuántas veces la gestión está siendo muy interesante con inversiones fuera de España.

No estoy seguro pero creo que las aseguradoras también entrarían en el sector de consumos básicos. Lo comento porque siempre recordaré la buena posición, una de las mejores, que tuve hace 3 años con MAPFRE que la compré a 1’90€ (aprox) y la vendí cerca de 3€. Muy buen ojo tuve y fue durante mi etapa de dividendos..suerte, la verdad.

LLEGAMOS A TIERRA, ¡SALVADOS!

Ahora nos ponemos en la mejor situación y ya hemos salido de la crisis y estamos empezando a repuntar. Aquí aunque parezca absurdo lo mejor es meterse de lleno en el sector bancario porque la economía se recupera y esta necesita crédito. Además, los “malos” ya han caído y solo quedan, se supone, los mejores. Puede ser un sector con buen crecimiento. tweet apoca.png

No hay que olvidar que ahora mismo estamos trazando las líneas del mapa que nos debe servir de cara a la próxima crisis así que esta etapa ni nos la planteamos.

RESUMEN

Inicialmente tenía pensado ir tomando acciones (acercarme al bote o comprar chalecos) dentro de unos meses pues pensaba que aun quedarían un par de años para que empezara a caer todo pero este tweet de @MiguelAAA2 me ha hecho recapacitar y es que

apoca.png

 quizá está más cerca de lo que pensamos. Que cada uno tome sus posiciones como crea mejor. Buen apocalipsis.

Bibliografía (entre otros): el código de Wall Street – Ricardo González

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